Un patrimoine net de 2 500 000 €, composé d'un portefeuille d'investissements diversifié et de deux biens immobiliers, peut entraîner une exonération d'impôt à Madrid, une imposition modérée dans la Communauté valencienne et une imposition de plusieurs milliers d'euros en Catalogne. Les actifs sont identiques, de même que la situation personnelle du contribuable. Seule la Communauté autonome de résidence fiscale du contribuable au 31 décembre varie.
Il s'agit très probablement de l'exemple le plus frappant de divergence territoriale dans le système fiscal espagnol, un facteur de plus en plus déterminant dans les décisions de résidence des détenteurs de grandes fortunes internationales.
Cette analyse examine la réglementation de l' impôt sur la fortune en Espagne, en particulier à Majorque et aux îles Baléares, et la compare à celle de Madrid, de l'Andalousie, de la Catalogne et de la Communauté valencienne. Elle analyse également son interaction avec la contribution de solidarité temporaire sur les grandes fortunes (ISGF), ainsi qu'avec le seuil combiné à l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPF).
Une attention particulière est portée à la jurisprudence récente de la Cour suprême étendant cette limite aux contribuables non-résidents. Des exemples numériques simplifiés illustrent chaque mécanisme.
Impôt sur la fortune à Majorque et aux Baléares : points clés
Du point de vue d'un contribuable résidant à Majorque ou propriétaire de biens situés aux îles Baléares, la fiscalité patrimoniale doit être analysée conjointement et ne pas se limiter uniquement à l'impôt sur la fortune.
Aux îles Baléares, il n'existe pas de réduction générale de l'impôt sur la fortune et, depuis le 1er janvier 2024, un abattement minimum de 3 000 000 € est maintenu. Pour les fortunes importantes, il convient également d'analyser l'éventuelle application de l'impôt de solidarité sur la fortune et, le cas échéant, des seuils cumulés de 60 % et 80 %.
Cette interaction est particulièrement pertinente pour les grandes fortunes, les contribuables internationaux et les personnes physiques non résidentes possédant des actifs ou des droits situés en Espagne.
Réglementation régionale de l'impôt sur la fortune
L’impôt sur la fortune est un impôt d’État délégué aux Communautés autonomes ; celles-ci disposent, en vertu de l’article 47 de la loi 22/2009, d’un pouvoir réglementaire sur l’abattement minimal, le taux d’imposition et les crédits d’impôt applicables. Il en résulte un système très hétérogène.
Impôt sur la fortune à Madrid et en Andalousie
Madrid applique depuis plus de dix ans une réduction totale de l'impôt sur le revenu. Les contribuables doivent toujours remplir le formulaire 714, même si l'impôt qui en résulte est nul.
En 2022, l'Andalousie a introduit un bonus identique, sur le minimum et le taux exonérés de l'État (700 000 euros, taux marginal maximum de 3,5 %), avec le même effet pratique : impôt nul en dessous du seuil ISGF.
Impôt sur la fortune en Catalogne
La Catalogne n'applique aucune réduction au taux d'imposition. De plus, elle réduit l'abattement minimum à 500 000 euros, soit 200 000 euros de moins que le seuil national, et applique son propre taux d'imposition (décret législatif 1/2024). Ce taux, dans ses sept premières tranches, reprend le taux national multiplié par un coefficient de 1,05 (le taux national de 0,2 % devient 0,21 % ; celui de 2,1 %, 2,05 %), jusqu'à 2,75 % dans la tranche comprise entre 10 695 996,06 et 20 000 000 euros. À cette tranche supplémentaire de 3,48 % est ajoutée pour les assiettes imposables supérieures à ce dernier montant, conformément au décret-loi 16/2022.
Impôt sur la fortune dans la Communauté valencienne
La Communauté valencienne n'applique pas non plus d'allégement fiscal général, bien que la loi 5/2025 du 30 mai ait relevé le seuil d'imposition à 1 000 000 € à compter du 1er juin 2025, soit le plus élevé parmi les régions ne bénéficiant pas d'un allégement fiscal au titre du régime général. Son taux d'imposition propre varie de 0,25 % à 3,12 %.
Impôt sur la fortune à Majorque et aux îles Baléares
Les îles Baléares n'appliquent pas de réduction générale (seulement une réduction limitée à 90 % pour les biens culturels), et depuis le 1er janvier 2024, elles maintiennent une exemption minimale de 3 000 000 euros, avec leur propre taux pouvant atteindre 3,45 %.
Ce seuil coïncide délibérément avec celui qui déclenche la taxe d'État analysée dans la section suivante.
Pour les contribuables résidant à Majorque et les détenteurs de grandes fortunes, cette particularité rend particulièrement important d'analyser conjointement l'impôt sur la fortune et la contribution de solidarité aux grandes fortunes.
Comparaison de l'impôt sur la fortune par région
Exemple chiffré. Un patrimoine net de 6 000 000 euros, sans tenir compte de la résidence principale ni des autres éléments exonérés par souci de simplification, générerait les paiements d’impôt sur la fortune suivants :
| Communauté | Exemption minimale | base imposable | Frais IP complets | Frais après bonus |
|---|---|---|---|---|
| Madrid / Andalousie | 700.000 € | 5.300.000 € | 70.546 € | 0 € |
| Catalogne | 500.000 € | 5.500.000 € | 78.294 € | 78.294 € |
| Baléares | 3.000.000 € | 3.000.000 € | 45.403 € | 45.403 € |
Le calcul pour Madrid/Andalousie applique le taux d'État à une base imposable de 5 300 000 euros ; pour la Catalogne, son propre taux sur 5 500 000 euros ; pour les îles Baléares, son propre taux sur 3 000 000 euros.
La Communauté valencienne, avec une exemption minimale de 1 000 000 euros et un taux marginal maximal de 3,12 %, se trouverait dans une position intermédiaire entre les îles Baléares et la Catalogne, sans qu'il soit possible de préciser un montant exact sans avoir accès au tableau des tranches en vigueur pour l'exercice fiscal.
La taxe de solidarité sur les grandes fortunes et son interaction avec la propriété intellectuelle
La loi 38/2022 a introduit l'impôt de solidarité sur les grandes fortunes (ISGF), de nature temporaire, un impôt d'État non cédé aux communautés autonomes et non susceptible de bonus régional, qui taxe les actifs nets dépassant 3 000 000 euros, après application d'une exemption minimale de 700 000 euros pour ceux soumis à une obligation personnelle, avec un taux allant de 1,7 % à 3,5 %.
La Cour constitutionnelle a confirmé sa constitutionnalité en 2024, et la taxe a été prolongée les années suivantes, y compris en 2026.
Comment l’impôt sur la fortune et le Fonds souverain d’investissement (ISGF) sont-ils coordonnés ?
Le mécanisme de coordination entre les deux impôts consiste en la déduction intégrale de l'impôt sur la fortune (IP) effectivement payé du montant dû au titre de l'impôt mondial sur la confiscation (ISGF), sans que le résultat soit négatif. L'effet de cette déduction varie considérablement selon la région de résidence.
Pour reprendre l'exemple numérique : sur un actif net de 6 000 000 euros, la base imposable de l'ISGF (en appliquant son propre seuil d'exonération de 700 000 euros) s'élève à 5 300 000 euros, ce qui donne lieu à une obligation fiscale totale au titre de l'ISGF de 39 100 euros (soit 2 300 000 euros de plus que le seuil de 3 000 000 euros, au taux de 1,7 %).
Application de la déduction pour la propriété intellectuelle satisfaite :
| Communauté | Frais de propriété intellectuelle payés | Frais ISGF complets | Frais ISGF après déduction | Charge totale en actions |
|---|---|---|---|---|
| Madrid / Andalousie | 0 € | 39.100 € | 39.100 € | 39.100 € |
| Catalogne | 78.294 € | 39.100 € | 0 € | 78.294 € |
| Baléares | 45.403 € | 39.100 € | 0 € | 45.403 € |
Ce résultat confirme une interprétation répandue mais inexacte, selon laquelle l'ISGF neutraliserait complètement l'avantage dont bénéficient les collectivités bénéficiant de primes à partir de trois millions d'euros de patrimoine net.
Dans cet exemple, Madrid et l'Andalousie continuent d'afficher la charge totale la plus faible des trois communautés, bien que la différence par rapport aux îles Baléares soit considérablement réduite par rapport à la situation en dessous du seuil ISGF, et soit beaucoup plus faible que la différence par rapport à la Catalogne.
Le seuil combiné de l'impôt sur le revenu des personnes physiques et de l'impôt sur la fortune : les seuils de 60 % et 80 %
L'article 31 de la loi 19/1991 établit une limite commune sur les quotas de l'IRPF et de l'IP : la somme des deux ne peut pas dépasser 60 % de la base imposable de l'IRPF.
Si ce plafond est dépassé, l'excédent est déduit de l'impôt sur la fortune, dans la limite de 80 % du montant total dû. Le contribuable reste néanmoins tenu de payer au moins 20 % de l'impôt sur la fortune qui serait autrement dû.
La deuxième vérification, lorsque ISGF existe également, est effectuée
L'article 3.12 de la loi 38/2022 étend cette logique à l'ISGF, mais pas comme une simple répétition : si le contribuable est également soumis à l'ISGF, sa responsabilité fiscale totale est soumise à un deuxième contrôle indépendant, dans lequel les montants totaux de l'IRPF, de l'IP et de l'ISGF sont additionnés (les trois avant tout bonus régional et avant la réduction de l'article 31 de la loi 19/1991) et comparés à la même limite de 60 % de la base imposable de l'IRPF.
Si la somme des trois montants dépasse cette limite, la réduction s’applique exclusivement au quota ISGF, lui aussi limité à 80 % de son propre quota total.
Une fois le quota ISGF déterminé de cette manière, le quota IP effectivement payé (le cas échéant, déjà réduit par la limite de l'article 31) en est déduit, sans que le résultat soit négatif.
Autrement dit, un contribuable dont la valeur nette dépasse trois millions d'euros peut appliquer la limite de 60/80 % deux fois, sur deux quotas différents : une fois sur le quota IP et, indépendamment, une fois sur le quota ISGF.
Cette règle a une base constitutionnelle directe, en tant que garantie contre la confiscation interdite par l'article 31 de la Constitution, et est particulièrement pertinente pour les actifs dont la rentabilité est relativement faible (biens immobiliers non loués, actions de sociétés sans distribution de dividendes, collections d'art) par rapport à leur valeur marchande.
Le calcul intègre également des ajustements techniques : les plus-values réalisées sur une période supérieure à un an sont exclues, ainsi que la partie de la base imposable de la propriété intellectuelle correspondant aux actifs qui, par leur nature ou leur finalité, ne peuvent générer de revenus.
Exemple de la première limite : IRPF + IP
Exemple chiffré. Un contribuable résidant en Catalogne, dont le patrimoine net s'élève à 8 000 000 d'euros, principalement investi en actifs à faible rendement, et dont le revenu imposable au titre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPF) est de 60 000 euros au cours de l'année (auquel, à titre d'exemple, un total d'IRPF de 15 000 euros est attribué), serait soumis à la fois à l'impôt sur la fortune et à l'impôt sur les plus-values mondiales, son patrimoine net dépassant le seuil de trois millions d'euros. Les valeurs suivantes seraient alors présentées :
Première vérification, article 31 de la loi 19/1991 (IRPF + IP) :
| Concept | Montant |
|---|---|
| Montant total de l'impôt sur le revenu des particuliers | 15.000 € |
| Imposition fiscale totale sur la propriété intellectuelle (base imposable de 7 500 000 €) | 122.403 € |
| Somme des versements | 137.403 € |
| Limite de 60 % du revenu imposable pour l'impôt sur le revenu des personnes physiques (60 000 €) | 36.000 € |
| Excédent par rapport à la limite | 101.403 € |
| Plafond de réduction (80 % des frais de propriété intellectuelle totaux) | 97.922 € |
| Réduction appliquée (le plus faible des deux montants ci-dessus) | 97.922 € |
| Frais de propriété intellectuelle effectivement payés | 24.481 € |
Exemple de la deuxième limite : IRPF + IP + ISGF
Deuxième vérification, article 3.12 de la loi 38/2022 (IRPF + IP brut + ISGF) :
| Concept | Montant |
|---|---|
| Montant total de l'impôt sur le revenu des particuliers | 15.000 € |
| Frais de propriété intellectuelle complets (non réduits par le premier chèque) | 122.403 € |
| Obligation fiscale totale de l'ISGF (base imposable de 7 300 000 €) | 80.908 € |
| Somme des trois versements complets | 218.311 € |
| Limite de 60 % du revenu imposable pour l'impôt sur le revenu des personnes physiques (60 000 €) | 36.000 € |
| Excédent par rapport à la limite | 182.311 € |
| Plafond de réduction (80 % du montant total des frais ISGF) | 64.726 € |
| Réduction appliquée (le plus faible des deux montants ci-dessus) | 64.726 € |
| Quota ISGF après ce deuxième contrôle | 16.182 € |
| Déduction des frais de propriété intellectuelle effectivement payés (premier chèque) | 24.481 € |
| Frais ISGF à payer (ne peut pas être négatif) | 0 € |
La charge fiscale finale pour l'année s'élève donc à 24 481 euros d'IP et à 0 euro d'ISGF, ce qui, avec la quote-part IRPF, représente un total de 39 481 euros, un chiffre qui, en raison de l'effet cumulatif des deux limites de 80 %, reste supérieur au seuil théorique de 60 % de la base imposable IRPF.
L'exemple montre que, pour un patrimoine net supérieur à trois millions d'euros, la limite combinée nécessite deux calculs indépendants, et non un seul, et que les deux protègent le contribuable contre la confiscation sans toutefois garantir que la charge fiscale totale sera réduite à exactement 60 % du revenu.
Le plafond combiné de l'impôt sur la fortune pour les contribuables non-résidents
Jusqu'à récemment, l'administration fiscale soutenait que cette limite commune s'appliquait exclusivement aux contribuables à responsabilité personnelle, c'est-à-dire à ceux qui ont leur résidence fiscale en Espagne, à l'exclusion de ceux soumis à une obligation réelle (de nature patrimoniale) : les non-résidents qui possèdent des biens ou des droits situés sur le territoire espagnol.
La jurisprudence initiée aux Îles Baléares
La Haute Cour de Justice des Îles Baléares a remis en question ce critère dans son arrêt du 1er février 2023 (ECLI:ES:TSJBAL:2023:130), en reconnaissant le droit d'un contribuable belge de réduire son quota d'impôt sur la fortune en tenant compte de la charge fiscale supportée dans son État de résidence, d'une manière équivalente au calcul applicable à un résident fiscal en Espagne.
La Cour suprême a confirmé ce critère dans ses arrêts du 29 octobre 2025 (ECLI:ES:TS:2025:4849) et du 3 novembre 2025 (ECLI:ES:TS:2025:4846), fondés sur la libre circulation des capitaux prévue à l’article 63 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne : limiter la protection contre l’imposition confiscatoire aux seuls résidents fiscaux constitue une restriction injustifiée de cette liberté, qui peut être invoquée à l’encontre d’autres États membres ainsi que de pays tiers.
La Cour suprême elle-même souligne que le même raisonnement s'applique à l'ISGF, dont la limite commune est réglementée en des termes sensiblement identiques.
La jurisprudence a des effets à la fois sur les exercices fiscaux futurs et, au moins depuis 2021, sur les exercices fiscaux qui ne sont pas encore expirés, permettant aux contribuables non-résidents concernés d'évaluer la rectification des auto-évaluations de l'impôt sur la fortune dans lesquelles cette limite n'a pas été appliquée.
La fiscalité des grandes fortunes à Majorque : une question qui nécessite une analyse individualisée
La réglementation relative à l'impôt sur la fortune ne permet pas d'interprétations simplistes telles que « une communauté bénéficiant d'un allègement fiscal, sans imposition sur la fortune ».
Pour un patrimoine net inférieur à trois millions d'euros, la Communauté autonome de résidence est un facteur déterminant. Au-delà de ce seuil, le régime fiscal international pour les personnes handicapées (RSPH) réduit l'écart de taux d'imposition effectif entre les Communautés, sans toutefois l'éliminer, comme le montre l'exemple chiffré.
À Majorque et aux îles Baléares, l'analyse des grandes fortunes doit tenir compte tout particulièrement de la composition des actifs, de la résidence fiscale du contribuable, de l'application possible de l'ISGF, de la bonne application de la limite commune de l'article 31 de la loi 19/1991 et, dans le cas des contribuables non-résidents, de la jurisprudence récente qui élargit son champ d'application.
Les chiffres et pourcentages présentés, ainsi que les exemples numériques, reflètent la réglementation en vigueur en 2026 et simplifient certains éléments (exemptions, coefficients pour les actifs préexistants, particularités dans le calcul du montant total de l'IRPF) à des fins exclusivement illustratives.
Chaque planification successorale spécifique nécessite une analyse individualisée basée sur les données réelles du contribuable.
Questions fréquentes sur l'impôt sur la fortune à Majorque et aux Baléares
Quel est le seuil d'exonération minimal de l'impôt sur la fortune aux îles Baléares ?
Les îles Baléares maintiennent un seuil d'exonération fiscale minimum de 3 000 000 d'euros depuis le 1er janvier 2024.
Existe-t-il un allègement fiscal général sur l'impôt sur la fortune aux îles Baléares ?
Non. Les îles Baléares n'appliquent pas de réduction générale sur les frais, bien qu'il existe une réduction limitée à 90 % pour les biens culturels.
Quel est le lien entre l'impôt sur la fortune et le Fonds souverain d'investissement ?
Le montant de l'impôt sur la fortune effectivement payé est déduit du montant de la contribution de solidarité sur les grandes fortunes, mais le résultat ne peut être négatif. Par conséquent, les deux impôts doivent être analysés conjointement pour les successions concernées.
Comment fonctionne la limite combinée de 60 % et 80 % ?
Le total des impôts sur le revenu des personnes physiques (IRPF) et de l'impôt sur la fortune (IP) ne peut excéder, compte tenu des ajustements prévus par la loi, 60 % de l'assiette de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. En cas d'excédent, l'impôt sur la fortune peut être réduit, sans toutefois que cette réduction puisse dépasser 80 % du montant total.
Pour les contribuables également soumis à l'ISGF, il existe un deuxième contrôle indépendant sur le montant total de l'IRPF, de l'IP et de l'ISGF.
Les contribuables non-résidents peuvent-ils bénéficier de la limite conjointe ?
La jurisprudence analysée reconnaît l’application de cette protection aux contribuables non-résidents. La Haute Cour de Justice des Îles Baléares a ouvert cette voie dans son arrêt du 1er février 2023 (ECLI:ES:TSJBAL:2023:130), critère confirmé ultérieurement par la Cour suprême dans ses arrêts du 29 octobre 2025 (ECLI:ES:TS:2025:4849) et du 3 novembre 2025 (ECLI:ES:TS:2025:4846).
Pourquoi est-il important d'analyser conjointement la propriété intellectuelle, les ISGF et la résidence fiscale ?
En effet, la charge fiscale peut varier considérablement selon la Communauté autonome, la composition et la rentabilité des actifs, la résidence fiscale et l'application éventuelle des limites légalement établies.
Resitax, cabinet de conseil fiscal spécialisé dans la gestion de grandes fortunes à Majorque
Resitax Spain est un cabinet leader à Majorque,spécialisé dans le conseil fiscal et juridique, et axé sur la fiscalité internationale, les grandes fortunes et la mobilité transfrontalière des actifs.
Depuis son siège social à Palma de Majorque, le cabinet conseille sur les situations où il est nécessaire d'analyser conjointement la résidence fiscale, l'impôt sur la fortune, la contribution de solidarité aux grandes fortunes et la fiscalité internationale du contribuable.
Dans les transactions patrimoniales de cette nature, une planification adéquate nécessite une étude individuelle de la localisation et de la composition des actifs, du domicile du propriétaire, des réglementations régionales applicables et des limites établies par la législation et la jurisprudence.