En un entorno empresarial cada vez más global, una planificación fiscal eficiente resulta esencial para maximizar beneficios y garantizar la sostenibilidad de las empresas. Para aquellas compañías con ambiciones internacionales, una de las estrategias más eficaces es la creación de una estructura de sociedad holding.
¿Qué es una sociedad holding?
Una sociedad holding es una entidad cuya función principal es poseer y controlar participaciones en otras empresas, actuando como matriz de un grupo. A diferencia de las empresas operativas, no suele llevar a cabo actividad comercial directa, sino que se centra en la gestión, el control y la estrategia global del grupo empresarial. Sus ventajas más destacadas son la eficiencia fiscal, la protección de activos y la centralización del gobierno corporativo.
Objetivos clave de una estructura holding internacional
- Reducción de la carga fiscal global: mediante la localización estratégica en jurisdicciones favorables.
- Protección patrimonial: al aislar activos valiosos de los riesgos operativos cotidianos.
- Optimización de flujos financieros: simplificando la gestión de dividendos y beneficios.
- Facilitación del crecimiento global: al proporcionar una estructura sólida para la expansión internacional.
Jurisdicciones clave para sociedades holding
Existen distintas ubicaciones estratégicas para establecer holdings y subholdings, cada una con características fiscales propias:
Dubái
Ofrece un impuesto de sociedades del 9% (o incluso del 0% en zonas francas) y retención cero sobre dividendos distribuidos a no residentes. No obstante, al no formar parte de la UE, sus holdings no se benefician de la directiva matriz-filial europea.
Malta y Chipre
Ambos son miembros de la UE, lo que permite beneficiarse de la eliminación de la doble imposición entre empresas del mismo grupo. Malta ofrece una tasa efectiva del 5% mediante reembolsos a accionistas no residentes. Chipre destaca con un impuesto de sociedades del 12,5% y exención total para dividendos y plusvalías de participaciones extranjeras.
Países Bajos
Un destino tradicional para holdings gracias a su estabilidad jurídica y el régimen de “participation exemption”, que exime de tributar dividendos y plusvalías de participaciones cualificadas.
España
Ofrece una exención del 95% sobre dividendos y plusvalías de filiales, tanto nacionales como extranjeras, bajo ciertas condiciones. Además, permite la consolidación fiscal para grupos, facilitando una declaración única del impuesto de sociedades.
Importancia de la sustancia económica y el cumplimiento normativo
El contexto fiscal global exige estructuras con actividad económica real. Normativas como BEPS, Country-by-Country Reporting o los registros de beneficiarios efectivos requieren presencia física, personal cualificado y capacidad de toma de decisiones en las jurisdicciones implicadas.
Estrategias mixtas para maximizar beneficios
Una fórmula cada vez más utilizada es la combinación de holdings fuera de la UE (como Dubái) con subholdings en países comunitarios (como Malta o Chipre). Esto permite disfrutar de beneficios fiscales internacionales y, al mismo tiempo, acceder a las ventajas de las directivas europeas.
Conclusión
Las sociedades holding son una herramienta poderosa para estructurar grupos empresariales globales con eficiencia fiscal, seguridad jurídica y flexibilidad. En Resitax, diseñamos estructuras personalizadas que combinan jurisdicciones óptimas, sustancia real y pleno cumplimiento. El objetivo: una fiscalidad eficiente y sostenible.
